하나금융 함영주 2기 출범, 주주환원 확대 기대감↑

함영주 하나금융그룹 회장. 사진=하나금융그룹

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[이코리아] ‘함영주 2기’ 체제에 돌입한 하나금융그룹의 행보에 관심이 쏠리고 있다. 그동안 끌어올린 이익창출력을 바탕으로 비은행 강화 및 주주환원율 제고에 주력할 것이라는 전망이 나온다.

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하나금융지주는 지난 25일 서울 중구 명동 사옥에서 열린 정기 주주총회에서 함영주 회장의 사내이사 선임 안건이 통과됐다고 밝혔다. 지난 2022년 3월 취임한 함영주 회장은 오는 2028년 3월까지 3년 더 하나금융을 이끌게 된다.

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이번 주주총회에서 주주들은 대부분 함 회장 연임에 찬성표를 던졌다. 실제 하나금융에 따르면, 함 회장 연임 안건의 찬성률은 81.2%로 집계됐다. 하나금융 지분 9.68%를 보유한 국민연금도 함 회장 연임에 찬성표를 던졌으며, 예탁결제원이 집계한 외국인 주주 사전투표 결과에서도 63.7%가 찬성한 것으로 나타났다.

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함 회장이 압도적인 찬성률로 연임에 성공한 가장 큰 이유로는 실적 성장이 꼽힌다. 실제 하나금융은 함 회장 취임 첫해인 지난 2022년 전년 대비 1.3% 증가한 3조5706억원의 순이익을 거두며 역대 최대 실적을 기록했다. 2023년에는 업황 악화에 따른 비은행 계열사 부진과 대규모 충당금 적립 등의 영향으로 순이익이 3조4217억원(△4.2%)으로 줄어들었지만, 지난해 다시 3조7388억원의 순이익을 기록하며 역대 최대 실적을 2년 만에 경신했다.

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이 기간 핵심 계열사인 하나은행은 지난 2022~2023년 2년 연속 순이익 1위를 기록하며 ‘리딩뱅크’ 타이틀을 획득했다. 하나카드 또한 해외여행 특화 카드인 ‘트래블로그’의 인기에 힘입어 지난해 2217억원의 순이익을 거두며 실적 반등에 성공했다. 2023년 대형 증권사 중 유일하게 적자를 기록했던 하나증권도 지난해 2251억원의 순이익을 거두며 흑자 전환에 성공했다.

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첫 임기 동안 꾸준한 실적 성장을 이끌며 견조한 이익창출력을 갖추는 데 성공했지만, 함 회장이 새 임기 동안 풀어야 할 숙제는 가볍지 않다. 무엇보다 경쟁사 대비 취약한 비은행 부문의 경쟁력 강화가 시급하다. 하나금융그룹 전체 순이익에서 비은행 계열사가 차지하는 비중은 지난해 기준 15.7%에 불과하다. 함 회장 취임 전인 2021년 32.9%에 달했던 비은행 기여도는 함 회장 취임 후 급락해 2023년 4.7%까지 하락했다.

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지난해 비은행 계열사 실적이 회복되며 기여도도 상승했지만, 다른 금융그룹과 어깨를 견주기에는 모자란 수준이다. 실제 KB금융과 신한금융의 비은행 기여도는 각각 40%, 25.2%로 하나금융과는 큰 차이가 있다. 이 중 신한금융의 비은행 기여도는 지난해 발생한 신한투자증권의 1300억원 손실 사태가 반영된 것으로, 2023년에는 41.7%에 달했다.

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다만 하나금융은 당분간 인수합병(M&A)을 통한 비은행 강화는 고려하지 않을 것으로 보인다. 이는 한국포스증권을 인수해 우리투자증권을 부활시키고 동양·ABL생명 인수도 추진하고 있는 우리금융과는 대조적인 모습이다.

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실제 박종무 하나금융 최고재무책임자(CFO)는 지난 2월 실적발표 컨퍼런스콜에서 “비은행 부문이 가진 본업 경쟁력 강화로 자본요구수익률에 맞는 이익을 창출하는 데 초점을 맞추고 있다”며 “그룹 최고경영자(CEO)도 해외투자자와의 미팅에서 인오가닉 성장(적극적 인수합병 등을 통한 외적 성장)은 고려하지 않는다고 말씀드린다”고 말했다.

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함 회장 또한 지난해 홍콩 투자설명회에서 “단순히 외형 성장을 위한 M&A가 아닌 주주가치를 제고할 수 있는 수익이 나는 M&A를 추진할 것”이라며 “다만 지금은 그룹의 기초체력을 높이기 위해 충전하는 축적의 시간”이라고 언급한 바 있다. 당장 공격적인 M&A에 나설 계획이 아닌 만큼, 함 회장 2기 체제에서는 비은행 계열사들의 자체적인 성장에 집중할 것으로 예상된다.

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주주환원율 제고 또한 함 회장 2기에서 중요하게 다룰 과제다. 앞서 하나금융은 지난해 밸류업 계획을 공시하고 주주환원율을 지난해 38%에서 오는 2027년 50%까지 높이겠다고 선언한 바 있다.

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금융사의 주주환원여력을 판단하는데 사용되는 지표인 보통주자본비율(CET1)로 보면 하나금융은 밸류업 목표 달성을 위해 추가적인 자본확충 및 위험자산 관리가 필요한 상태다. 하나금융의 CET1 비율은 지난해 말 기준 13.13%로 양호한 수준을 유지하고 있지만 2023년 말(13.22%)과 비교하면 0.09%포인트 감소했다. 함 회장 취임 전인 2021년 말(13.78%)과 비교하면 0.56%포인트의 차이가 난다.

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한편, 함 회장은 25일 연임이 확정되자 “그룹의 지속가능한 성장을 위해 사업영역 확장과 더불어 기술혁신과 미래금융에 대한 경쟁력 강화에 앞장서겠다”고 소감을 밝혔다. 3년 더 하나금융을 이끌게 된 함 회장이 비은행 강화와 주주환원 제고라는 두 마리 토끼를 모두 잡을 수 있을지 관심이 집중된다.

 

 

 

임해원 기자

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