우리금융 자본비율 개선, 보험사 인수 청신호

4대 금융지주 보통주자본비율 추이. 자료=각

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[이코리아] 우리금융지주의 건전성 지표가 지난해 4대 금융(KB·신한·하나·우리) 중 유일하게 개선된 것으로 나타났다. 보험사 인수를 앞두고 건전성 악화에 대한 우려가 남아있었던 만큼, 우리금융도 한숨을 돌릴 수 있게 됐다.

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앞서 우리금융은 지난 7일 2024년 연간 경영실적을 발표하고, 지난해 말 기준 보통주자본비율(CET1)이 12.08%로 집계됐다고 밝혔다. 이는 전분기(11.95%) 대비 0.13%포인트, 전년 대비 0.18%포인트 상승한 것으로, 4대 금융 중 유일하게 개선된 것이다.

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이는 지난해 4분기 계엄 사태 등으로 원·달러 환율이 급등하면서 금융권 전체가 건전성 관리에 애를 먹었던 점을 고려하면 고무적인 성과다. 실제 KB금융(13.51%, △0.33%포인트, 0.04%포인트), 신한금융(13.03%, △0.14%포인트), 하나금융(13.13%, △0.04%포인트)은 모두 지난해 4분기 들어 CET1 비율이 급격하게 하락하며, 전년 말보다도 낮은 수치를 기록했다.

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CET1은 금융사의 손실흡수능력을 나타내는 대표적인 지표로 보통주로 조달한 자본을 위험가중자산(RWA)으로 나눠 구한다. 지난해 말 환율 급등으로 위험가중자산(RWA)도 급증하면서 각 금융지주사는 CET1 관리에 곤란을 겪었지만, 우리금융은 적극적인 자산 리밸런싱 등의 노력을 통해 자본비율 개선에 성공했다.

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우리금융의 CET1 개선이 더욱 반가운 소식인 이유는 보험사 인수를 앞두고 있기 때문이다. 우리금융은 지난해 3조860억원의 당기순이익을 기록하며 호실적을 냈다. 이는 전년 대비 23.1% 증가한 것으로 역대 두 번째로 높은 기록이다.

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문제는 여전히 은행 의존도가 지나치게 높다는 점이다. 4대 금융 중 유일하게 증권·보험 자회사를 갖추지 못했던 우리금융은 지난해 들어서야 우리투자증권을 출범시키고 동양·ABL생명 인수 계약을 체결하는 등 비은행 강화에 나섰지만, 아직 비은행 부문 경쟁력이 취약한 상태다.

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실제 지난해 우리은행의 연간 순이익은 3조394억원으로 그룹 총이익의 98.5%를 차지한다. 이런 상황에서 동양·ABL생명 인수는 우리금융 비은행 강화를 위해 반드시 성공시켜야 할 필수 과제다.

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이런 상황에서 경쟁사에 비해 취약한 건전성은 보험사 인수의 위험 요인으로 꼽힌다. 우리금융의 CET1 비율은 지난해 3분기까지만 해도 금융당국 권고 수준(12%)을 밑돌았다. 보험사 인수에 따르는 비용 부담을 고려하면 추가 하락이 불가피한 만큼, 자칫 인수 진행 과정에서 문제가 발생할 수 있다는 우려도 제기됐다.

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하지만 지난해 말 어려운 상황에서도 ‘나홀로 개선’에 성공하면서, 보험사 인수에 대한 우리금융의 자신감도 더욱 높아질 것으로 예상된다.

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이성욱 우리금융 최고재무책임자(CFO)는 지난 7일 실적발표 컨퍼런스콜에서 “지난해 4분기 이후 보통주 자본이 확대되고 있어 올해 말 기준 보험사 인수에 따른 자본비율 영향은 거의 없는 것으로 추정된다”며 “인수 후 킥스비율(지급여력비율) 등 재무건전성 개선을 최우선 경영 목표로 안정적인 사업구조를 구축할 계획”이라고 밝혔다.

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남은 것은 금융당국의 결정이다. 금융감독원이 최근 발표한 지주·은행 정기검사 결과에 따르면, 우리은행에서는 지난해 2334억원, 101건의 부당대출이 적발됐다. 특히, 손태승 전 우리금융지주 친인척 관련 부당대출 규모(730억원) 는 기존에 알려진 것(350억원) 대비 2배 가까이 불어났다.

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만약 금감원이 이를 경영실태평가에 반영해 우리금융에 3등급 이하를 부여할 경우, 보험사 인수에 제동이 걸릴 가능성도 배제할 수 없다. 환율 급등에도 자본비율을 개선하며 건전성 관리에 성공한 우리금융이 계획대로 비은행 강화를 추진할 수 있을지 주목된다.

 

 

 

임해원 기자

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